“嫂子借钱”，我该不该借呢？

 

现金流游戏总结

时间：2020年9月20号星期日

地点：南山德赛科技大厦22楼众创咖啡厅

 

 

“嫂子借钱”，这是现金流游戏的中一张小生意卡片，它的玩法是：借给（投资）“嫂子”5千美金，掷一粒骰子，点数大于3则获得1万美金（赚5千）；点数小于3，则什么都没有，即亏5千美金。请问，我该不该借呢？

大家应该也看出来了，这个其实就是个赌大小游戏，我们试着用量化的方式，来看看这种玩法赢利有多少。

公式一

用可能盈利的概率乘以可能盈利的金额，减去可能亏损的概率乘以可能亏损的金额。——巴菲特

嫂子借钱的玩法中：

可能盈利的概率50%，可能盈利的金额5000；

可能亏损的概率50%，可能亏损的金额5000；

5000*50%-5000*50%=0

期望收益是零，不值得投资。

投资并不是追求收益最大化，而是追求（成功概率-失败概率）的最大化。

公式二

有个著名的公式，“凯利判据”（Kelly Criterion），对于“赢了有收益，输了的话，下的注就一点都拿不回来”的赌局，有个可以计算最优单次下注占比 （相对于总赌本）的公式：

f = [ p ( b + a ) - a ] / b

注意：

凯利判据不能直接应用在股票房产投资行为上，因为股票和房产投资决策失误常常并不会导致“投资”如同赌局下注那样“这次输了的话就下的注一点都拿不回来”的情况。

其中，

f 是合理下注占比（相对于总赌本）；

a 是单次下注金额；

b 是每次下注 a 之后若是赢了的话能拿回的净利；

p 是赢的概率……

于是，嫂子借钱的设定如下：

每次下注 5000元赌赢的净利为 5000 元（a = 5000，b = 5000）；

玩家有 50% 的胜算（p = 50%）；

那么，f = [ p ( b + a ) - a ] / b =[50%（5000+5000）-5000]/5000=0

即，若是你有总赌本 5000元的话，那么在这种情况下，最优单次下注的最高金额是0 元。

结论是，不值得投。

公式三

老子是锦鲤转世、杨超越附身，每次丢骰子必定会大于3！

所以结论是：投它！投它！投它！

现金流游戏是游戏，但绝不儿戏。