从每个人和每场游戏的微观角度看，每次遇到的问题都不同。

有时候，人是慢慢成长起来的。

从意识到“第一桶金”为何物，到思考如何去快速积累自己的第一桶金，再到实践，发现理想与现实的差距，进行调整，最终建立自己的投资策略与体系。

从一开始只关注自己，到开始关注市场，到最后引领市场。

从最初的“零和博弈”，再到后来的“合作共赢”。

这是一次次游戏带给我们的启发和改变。

银行家，提供了一个更高的视角，去看待整盘市场的风云变幻。

这其中，不光有市场，还有参与市场的人们。

你会发现，不同性格在游戏中的行为体现，不同信念与价值观的冲击与交汇，还有散发着人性光辉的真善美，与另一边，阳光背后的阴影。

同一个人可能会遇到不同的困惑，而不同的人却也面临着相同的问题。

从更为宏观的现实角度看，若把游戏与现实投资中遇到的每个点，都变成一个“资源包”。

单点突破，而后连点成线，建立知识体系，最终构建知识网络或立体知识库。

恭喜你，已然奔跑在知识复利的“快车道”上。

本次双主席共同做客周六现金流，引来数名资深银行家前来交流互动。

新晋刘大银行家淡定hold全场，对新玩家耐心指导，悉心点评，收获无数好评（文末“阅读原文”有刘大银行家对新人桌的精彩点评，深刻简练，不容错过）。

王主席和朱妈两位主席的精彩点评，风格鲜明，体系完备，可见内功之雄厚。

我有幸也带了一小桌游戏，人少的缘故，我边带边玩也加入其中。最后，五人中四人出圈，战绩卓越。

主席那桌五人全出圈，意料之中。听说艺然带的老玩家场也全桌出圈，萌萌哒艺然“困惑”道，“大家都出圈了，不知道是我的缘故，还是……”

本次总结以“点评包”为单位，分享几个引发我深思的点，供大家共同学习和讨论。

1

低买高卖？

拜托，地球人都知道！

投资的基本逻辑——低买高卖，想必大家都不陌生。

可现实的情况更加纷繁复杂。

什么时候是低点？

高点何时到来？

“低买”，买多少？

“高卖”，全卖吗？

本场游戏，我桌的陈小妹和Tina，都在股票5/10的低点，就选择卖出。

Tina是老玩家，已有自己的投资体系在心。虽然到了游戏后半程，小生意的流动性不高，但遇到OK4U的1元股，还是咬牙贷款买了2万股，转手5元卖出，赚得10万。

卖的合适与否？要不要再等待？

在当时的情况，我非常赞同Tina的做法，考虑了当下现金和现金流的转换需求，果断卖出，不失为一个上乘之策。

结束后我又想，下次遇到这种情况，是否会有另一种选择？

是否可以卖出一半，先赚得一笔资金。剩下一部分，继续等待高点出现？

因为Tina股票投资变现得的十万块，后面也在长期闲置，资金的机会成本高。

点评时，朱主席认为5元无疑是贱卖。我提出不同看法，当时游戏接近后半程，认为卖一半或者1/3合适。

而王主席更加贴合市场的现实考虑，认为就该都卖掉，因为市场上大部分人都在抽大买卖了，股票变现概率很低。

“市场要比你更强大。”

果然是实战派，王主席的考虑，向来都是，简单粗暴，直接有效。

理论上，股票何时卖出？

朱妈解释的相当到位——

达到自己预期的价格，就可以卖出；

如果低于，可以选择少卖，或不卖。

普通的投资者，卖出时知道会不会挣钱。

而高明的投资者，在买入时就知道，未来会不会赚钱。

更高明的投资者，不光买入时就有判断，也能耐心等待，大周期内赚钱。

买入判断是一方面，耐心等待是另一面。

一直在说，

财富=懂×杠杆，

还有，坚定。

既然在买入已大致对收益率做到心中有数，那剩下的，只需要耐心等待了。

财富=懂×杠杆×坚定

表面是耐心不足，深层其实还是不够懂，也就不够坚定。

又联想起上次王主席空降现金流，也谈到了关于“低买高卖”的时机问题，

“你问任何一个人，都知道要低点买，高点抛。

可现实中大家的表现呢？

市场繁荣时（游戏中各种情况下的50元高价股）大量买入，市场上没人、市场萧条时（对应游戏中利率上涨、股价大跌等情况下的1/5/10元股）卖出。

2015年股市大涨时，大家纷纷买入，这就是没经过训练的游泳者的决策表现。

股票，会的人赚钱，不会的人亏钱。

关键是，怎么培养自己，成为那个会的人。

按巴菲特逻辑，等到市场不行时（央视都开始报道，股市大跌），买；

市场繁荣时（交易中心，到处人满为患），卖。

大多数人只会同一时间，考察不同市场。

股票啊大宗商品啊区块链啥的热不热啊，哪个市场好啊。

却不会在不同时间，考察同一市场。

都笑谈，股民的记忆时间，只有七天。

这也是为啥，好些个”老韭菜“次次都被割，却依然好了伤疤忘了疼。

但如果，你的记忆力可以放大到5到10年，你就知道10年内的高低点。

知道什么时候是好机会，什么时候该果断“跑路”。

恭喜你，你也就跑赢了其他股民。”

这让我想到之前看《一个证券投资师的醒悟》，每个人都妄想用自己的聪明跑赢大市，可只有一小撮“懂”的人跑赢了其他人，就幸运地成为了大盘的领先者。

想到了一个小故事。

两个人走在丛林中，遇到一只饿狼。

一人蹲下来系鞋带，另一个人自以为是地嘲笑他，“傻啊，你以为你能跑过狼啊！”

“我只要跑过你就行了。”

这早已不是一个拼蛮力的时代了。

有没有脑子，用不用脑子。这，是一个问题。

分享中，泽佳也谈到，自己观察到大家跟风投资的现象，比如一个人买了某支股票，或是投资房子挣了钱，大家纷纷效仿。

也总有新玩家第一次玩就谈到，会观察其他人的投资，模仿学习。

模仿是很好的入门方法之一，但是盲从，还是用心观察、学习和思考，取决于自己。

朱妈又开启“出口成章”模式，

“有一个说法，

穷人必须投资。万一投机后还是一穷二白，所以没啥区别。

有一点钱的人不能投资，因为机会成本高。

如果已经锁定了一个方向，那就慢慢专注做就好啦。

有钱人可以投资。因为有钱了嘛，也不在乎了哈哈哈。

但也不是让你明天就去澳门赌博哈。

可以考虑一些看起来投资收益率比较高，实现概率不高的投资品。

抓住了别人忽视的，可能就是非常好的机会。

大概率带来回报的投资品，且别人还没关注到，平均收益率相对较高。”

模仿之后，是否有自己冷静的判断和独立的思考，就决定了我们到底是在智慧地“追跌杀涨”，还是悲催的“追涨杀跌”。

等蓝海已然淹没在一片红海之中，我们自然也就沉溺在其中了。

2

从天而降的馅饼们，

我到底要选哪一个？

游戏还是无法完全模拟现实，毕竟花的不是自己的钱，不过大脑的思考也不用付出代价。

忘领工资了？

好说好说，不差那几千块！

2-1首付才3000？

便宜便宜，买买买！

什么共同基金又是银行存单的？

一股1000还可以涨到3000呢……每月还有20块收入呢……

投投投！不差钱！

花钱如流水，投资如冲澡，刷刷刷，买买买——

作死的节奏。

新玩家瞎买，买到现金流都枯竭；

老玩家狂投，投到破产都不自知。

有没有浮现相似的场景，闻到那熟悉的味道？

这样的情况，每场几乎都有。

我桌的小妹，股票买个一两千股，共同基金也买它几千，银行存单也不吝啬持有。

“老板老板，每个菜都来点尝尝”的既视感。

说不得别人，我作为老玩家一枚，也扛不住“掉坑”的诱惑。

明明知道资金的机会成本和使用效率问题，可一开始还是忍不住又是开公司，又是合伙办企业。

有钱嘛，“不就三五千首付嘛”，就任性。

新玩家大多因为不懂，老玩家嘛，不理性、没规划、小贪心等，多多少少都有点。

在大致了解了市场上股票、房子、基金、银行存款、企业等各种投资标的的平均收益率后，对于想放进篮子里的“鸡蛋”们，要心中有数。

股票杠杆多少，房子入手什么户型，企业啥时投，金币啊基金这些就别碰了。

决策标的、时机、规模等等，构成了每个人的投资体系，在游戏与实战中不断完善和更新。

有无规划，至关重要。

提前的考量、准备和规划，对应着先前“财富公式”里的“懂×杠杆”。

剩下的“坚定”，也不容忽视。

长期持有是一方面，不为欲望所动是另一方面。

好比爬山的过程中也会遇到很多幽静的小路，你选择欣赏沿途风景的同时，势必会延缓你到达山顶的速度。

财务自由的路上，投资的选择更是琳琅满目。

将100个鸡蛋放在100个篮子的同时，势必要放弃100个鸡蛋放在一个确定性篮子里的高收益。

王主席也说过，找一两笔能赚一百万的机会，而不是1万个每个挣200的投资机会。

背后的逻辑很简单，就是“机会成本”。

不光是考虑，我投了这些，可能的风险是什么？（会计成本）

更要考虑，我不投其他更有价值的标的，会损失什么？（机会成本）

第一次来玩游戏的董美女，分享时也提到，买入高价股，砸在手里。

朱妈点评时，就直指核心，给出了“横向比较”的方法。

“你买了三个股票，你觉得哪个买的更好？

可以给你带来现金流回报的那个？很好。”

股票主要靠低买高卖获得资本利得，主席先讲了“预期收益率”（股票范围5~30或更高，预期收益率大致在20附近）。

其次，关于“投资回报率”。不光要看有没有投资收益率，还要看高不高，是否合算。

10%的优先股，甚至2%银行存单的投资收益率，高不高？

可以和现实比较（现实中投资回报的平均收益率，还有银行的贷款利率），或者在游戏中（房产、股票等大约30-40%的投资收益率，银行10%的贷款利率），再回头看，2%、10%的收益率，高不高？

“我们不讨论1.5倍的收益率高不高，不讨论投资哪个赚钱，基本不赚钱的大家也不投。

我们讨论的是，投资哪个，更赚钱。”

朱妈时而婆婆妈妈解释上一大堆，生怕新玩家会迷茫。为大家操碎的心，洒一地；

时而又直击本质，落地又深刻。胡萝卜加大棒，生怕老玩家还执迷不悟。装睡的人，叫不醒也要再叫一遍。

投资训练也是“刻意练习”的过程，请将经济学的“机会成本"深植心底。

再对5%的存款啊理财等动心不已的同时，想想可能赔上的是30%等更高收益投资品的价值。

3

要现金，还是现金流

这，是一个问题

游戏玩个五六次，大家基本对现金和现金流的概念有了一个初步把握。

知道游戏/人生前半程要努力挣现金，后半程就靠投资赚现金流。吭哧吭哧工作和学习的同时，期待着非工资收入＞几倍支出的那一天，财务自由不再是梦。

现实中也是如此。

在“无投资一身轻”的初始资本积累阶段，工资就是第一大“现金流”。

而后在一次次投资过程中，加速转换现金和现金流，直到实现毕生的梦想——躺着数钱。

王主席之前点评时也谈到过，基本就是两种“稳出圈”策略。

要么“激进式”股票投资，狂掘“第一桶金”；

要么就是“稳健型”房产投资，靠小的置换大的，稳步积累现金。

现实中，也是异曲同工。

可要知道，无论和游戏还是现实，市场，都不是我们家开的。

你怎么那么美，想要前期来1元股或是3室2厅，人家就乖乖照做？

我这次就有幸尝试了一把“非典型策略投资”，歪打正着竟也回到了正轨上。

山珍海味吃惯了，也偶尔来顿农家小乐，也不失为一种体验嘛。

简单来说，就是一上来遇到了开公司、有限责任合伙人等机会，有自己摸的，也有伙伴卖给我的。

反正有点闲钱，当下那一刻确实也是没忍住自己的小贪心，同时忘记了许诺给“1/5元股”的初心，索性一咬牙就都买了。

负债的日子还是蛮辛苦的。

生生错过了5元股（没钱无奈.gif），后看到20、30等高点，忍痛假装，不后悔。

加上期间2/8室有四次卖出机会（都是4万和3万5），低于预期收益，忍痛没割肉。

好在慢慢觉察到市场上股票机会偏多，相对来说，“等房子”的策略已不适用于本次市场。

果断调整，杠杆买入1万股10元股，终于在人生中期，收获了20万的第一桶金，也把自己从负债累累的局面中解脱了出来。

没想到“弄巧成拙”，后期机会并不多，全靠前期跪着还债买资产（各种公司啊还有房子）产生的现金流，扛到了出圈。

出圈之前，还意外变现了我可爱的小旅馆。

13万的现金，等待着先后“投资”了我桌几位小伙伴后，才大胆放心地“去了”，撒了欢奔跑在富人的快车道上。

总体复盘，投资体系仍不够成熟。

虽前期购置的资产最终出了力，但最大功臣还属那1万股的10元股，20万资金盘活了整个现金链。

出圈的道路千千万万，总有那么几条康庄大道（大概率正确事件）屡试不爽。

可若你硬要以身试法，一探究竟那羊肠小路（小概率高风险事件）到底走不走的通，我只能说——

客官，出门右拐，走好不送！

关于现金与现金流转换速率的问题，

朱妈“简单粗暴”说到，

前半段，就看买入资产，翻几倍卖出。

后半段，看资产带来的现金流高低与否。

我提问：如果前期也有增加现金流的机会，要不要同时做？

可以做，王主席插言，

”3-2来了买不买？零首付要不要？

当然要！“

王主席接着开始算（最强大脑啪啪上线！），

“3-2可能会变现5万，那离医生要出圈的30万的第一桶金差多少？

游戏中要多少资产出圈，现实中需要多少资产出圈？

你还差多少？如何去获取？”

如此量化，不愧是投资界存活不多的“老韭菜”一大把！（没有被割掉的那一片绿油油油油哈哈哈哈）

我自己也有思考，同样可以从机会成本角度考虑。

样样抓样样松，什么都投，势必会拖慢第一桶金及财务自由的实现进度，也会分散我们的精力。

如果不一开始就购入各式资产，而是集中力量办大事，是否会撬动更大的第一桶金？更低的风险？更高的效率？

如果与现实联系，现实中哪种策略更好？如何做到？

“面对确定性问题，要敢于上大仓位。

找一两笔能赚一百万的机会，而不是1万个每个挣200的投资机会。”

王主席一语中的。

现实中不也是如此么，不专注和果断，就要为自己的贪心和犹豫买单。

值得一提的是，本桌是新牌，更贴切地模拟了现实的投资世界：

基金、优先股、大额存单及股票为主，相对更易操作，往往是大众青睐的投资品。

房子收益高，但成本也高（资金及时间成本等），靠炒房并没有之前玩“混牌”（房子的机会混在一起，概率增加）那么容易。

股票的出现也更贴合现实，并非1/5元股很容易就等到30/40的高点。大多都是短线，1—>5，5—>10，10—>30。

王主席点评时说，“大多数人都没有耐心做价值投资，钻到短线投资的短期利益中沾沾自喜。”

上天垂青有准备的人，同样也青睐那些智慧、果断、坚定之人。

4

每个人只能为自己的财富负责

记得马丁老师在银行家培训中，就反复强调这一点。

这也是为什么游戏中，不要互相提醒、给建议，每个人都为自己的财商和财富负责。

因为游戏中掉了坑，银行家在点评时还能拉你出来。

现实中不为自己负责，还期待谁来提供“义务帮助”？

两位小伙伴带着现实遇到的问题分享，也希望得到主席们的点评和建议。

一位美女要卖房子，区间协议都签了，可买方却在各种拖延付款。

王主席直接急了，问她早干嘛去了，为什么签合同之前不问？

“签了合同，已经把自己卖了，现在才想起来问，对自己不负责。”

朱妈又忍不住开始“婆婆妈妈”地替她着急起来，

“区间协议其实比较中立，不偏向于买卖任何一方。偏向于中介，实际是把房子锁在中介里。

目前的情况，只能是亡羊补牢。尽量多了解对方的情况，把握住买家能做到的部分，尽快督促他提交资料、办手续等。”

王主席又补充了很多行之有效的法子。但也说，已经处于被动了，只能是尽可能被动转主动了。

前脚这位小伙伴心大，不由分说就签合同。

后脚另一位小伙伴心更大，合同连看都不看，就任由家属投资了一个类似大食堂的“麻辣烫”，投了15万。

主席问15万是什么？租金还是转让费还是？

不知道。

合同怎么写的？

不知道。

现场现在到底什么情况？

不知道。

主席就急也不是骂也不得，“为啥不自己去好好了解下？？”

小伙伴只听说是食堂私自改了装修，和当初投资时敲定的营利模式有出入。感觉现在收益率也不高，想知道现在如何维权。

朱妈一听又急了，往前挪挪坐，两手也放在了桌子上，一副“恨铁不成钢”的样子，

“这都啥时候了，大家怎么还像个委屈的小宝宝一样，好像其他人都要为自己负责。

口口声声要‘维权’，有什么权可以维？

别人没有义务为你的权益考虑，为什么不自己为自己负责呢？！

吃亏了就是吃亏了，就算是不平等条约，也是你自己签的。”

朱妈还是忍不住又“叨叨”了一会，

“还是要看合同，自己看不懂，就让律师帮着看。

去现场看。还有周边，都要好好考察。

再啰嗦一遍，不懂，不要投资。

如果是我，投资前，至少看十几个大食堂，看他们的盈利状况，还要考察周边写字楼里，有多少人流量，能不能实现预期收益率？”

投资确实不是一件简单之事。

低买高卖，追跌杀涨，建立财商的逻辑认知固然重要，现实中的摸爬滚打更是少不了。

把握住一条原则，自己为自己的财富负责。

5

Excuse me？

凭什么我要给你钱？

回首自己这十多次现金流游戏，从一开始迷迷糊糊抱上了土豪的大腿意外出圈，到好几次因未及时洞察市场行情而错失良机跟丢了大腿，再到自己一次次成为“大腿”屹立不倒。

真心体验了一把，从遵守规则到制定规则，从被市场牵着鼻子走，到自己引领市场走向。

也是Jojo女神点醒了我，“我不光为了自己出圈，还要大家一起出圈啊。”

独乐乐不如众乐乐，合作才是最大的共赢。

高度决定眼界，而圈子，决定了你的平均高度。

这次有幸也引领了把市场。体会了一次，“送钱”的酸爽。

结束后，出圈的两位好朋友，Tina和雪哥，都纷纷感谢我的“雪中送炭”。

我也好开心。所谓，授人玫瑰，手留余香。

从抱大腿到自己练就了强壮的大腿，身份的转换，也为我提供了不同的思考视角。

哈哈哈哈我要不行了

笑了一分钟根本停不下来好萌啊啊啊😍

记得之前和好友讨论，她做“无奈”状，

“没钱怎么办？也没有好机会，别人都赚到钱走了，徒留我一人空伤悲。”

“只能靠自己挣钱嘛？”我问。

“那别人的钱是他们的，也不是我的啊。”她振振有词道。

“那土豪暴发之际，你在干嘛呢？”我启发她。

“低头数钱呢，还是抬头叹气呢？”我逗她。

“可人家为啥给你钱啊？”

我看到她自己开始琢磨着“价值交换”了，感到很欣慰。

“那就想呗，你干啥子，别人愿意付你钱啊？”进一步引导她思考。

“他想要机会，恩，对，可是，可是我也没有机会啊！”

我差点一口口水喷出来。

“那就绞尽脑汁找机会咯，想尽办法提升自身价值咯，游戏中有什么好策略啊？

我忍啊忍，忍着不打她，等她自己悟。

“哦！替土豪摸大买卖啊！”

这就是游戏中我们能提供的价值。

现实中呢，是否异曲同工？

之前，我考虑的是，我能为“大腿”提供什么价值。

慢慢的，我思考，作为“大腿”一只，我需要从别人那里获得什么。

表面看是机会，深层看是机遇。

原始状态的土豪们，都是直接“放话”：给我摸大买卖，一个机会付费1万以上。

犹记得当年助我出圈的“谈土豪”，壕气冲天，有钱任性，眼都不带眨一下。

此时的眼界，只局限于出圈，财务自由，好像就是人生终点。

后来我发现，进化后的高级土豪们以及土豪潜力股，互相抱大腿。

“这机会免费送你了，后面出圈的时候求抱大腿啊。”

“我这有笔闲钱，免息给你用，出圈了咱们还一起玩哈。”

如此的富人思维，需要的远不止机会和金钱，眼界也不止于财务自由。

一次次经历，带给我一次次认知的刷新。

先前的我，就算是一枚土豪，毕竟也就是一二十万身价。

还是缺钱缺机会，仍然“有求于人”，因此还是局限于“互惠共赢”。

这一次我有幸发了“财外之财”，手中一大笔闲置资金，专职干起了“送钱”的活。

发现这送钱，也是门学问啊！

想送钱也得瞅准时机，你就一捆钱这么一扔。

要我我也不要，好歹也不为那区区五万斗米折腰呐！

面对同桌的四位小伙伴，我就在静待时机，思考在恰当的时机，投资给合适的人。

一开始是小妹。

人都有同情弱者的天性，何况我天生还有照顾晚辈的冲动，恨不能倾尽所有帮助后生。

第一笔三万投出去，认真想了想，为了她自己的财商考虑，还是忍住了自己接下来的“儒善”。

后来是Tina。

我俩相识已久，帮助好友是理所当然。且Tina作为“资深医生”，实力雄厚，也是最大的一只“潜力股”。

最后是雪哥。

其实帮雪哥的心，自我有钱那一刻就在了，因为之前雪哥向我伸出过援手。

但深知雪哥是一位有骨气的老玩家，一开始要资助雪哥惨遭拒绝。

好不容易在快要结束的时候才塞出了钱，这给了钱我比他还高兴啊哈哈哈。

之前曹大银行家说过的“投资三维度”，让我一直印象深刻。

现实中，我们投资金钱、时间和人。

“送钱”，就是投资“人”的过程。

我就思考，哪几类人，会容易“吸引”到投资。

第一类，弱者、后辈。

这是一种天然优势。如我所言，很多人都有保护弱者的天性。

但这种优势不可持续。

一方面，这种帮助有期限，靠年轻吃饭，非长久之计。

另一方面，帮助依赖施予方。不稳定，受助人容易产生路径依赖。

第二类，人情、圈内人。

如果你发现了一个“大买卖”，拥有了一个靠谱“信息源”，第一时间你会告诉身边的哪些人？

废话，当然第一时间要先自己冲进场。同时，会分享给亲人、好友还有志同道合的那一群伙伴。

这就是为什么德行很重要，为什么圈子很关键。

第三类，有潜力的绩优股。

这个大家都懂，投资的基本逻辑，不展开。

这也是为什么那句鸡汤说得好，

你若盛开，清风自来。

正好要参加Jojo女神的高阶现金流培训，上周在看《富爸爸穷爸爸》。

看到慈善那里，说比尔盖茨后半生的主要事情，就是，有意义地捐钱。

既可以为启发富人如何做慈善，也为还在奋斗的我们提供一个努力的方向。

“最后，我会把财产的大部分，以捐赠的方式反馈给我信赖的精神、文化事业，例如教育和人口稳定。”

财务自由之前的投资是为生存，自由之后的投资更多在生命层面。

尾声 · 番外

无独有偶，主席和Jojo女神那桌，也发生了“社会大同”的繁荣景象。

同桌的另一位银行家伙伴被彻底搞蒙圈了，直到游戏结束都没缓过神来，

“怎么一下子大家都有钱了？”“哪里来的这么多钱？”

最搞笑的是她面对“别人赠予玫瑰”的态度，

“干嘛要给我钱啊？”

她的困惑也能理解。

联系现实，她认为，现实中不会有人白给你好几十万，就连告诉你哪里有增值空间的消息都未必。

说的对啊，这就是现实。

百年也碰不上一个好朱妈，苦口婆心说服自家亲戚买了几套房，去年增幅比那位亲戚十年涨的工资都多。

千年也遇不到一个王主席，多年神预测，说哪涨哪就涨，多少人追随者主席的脚步稳步走在财务自由的大路上。

说到底，还是要靠自己。

万年能不能修得一个自己，搞懂投资逻辑，科学规划边界，然后为自己的财富负责，耐心等待一记好球。

修成之前，放低姿态，老老实实抱大腿，学习如何成为大腿。

否则这一次可能是天上掉下了馅饼，下一次可能就是被馅饼一巴掌打脸上。

结尾神呼应作文题目，能不能给满分啊体育老师~