投资理财第一课：风险管理

 

          深圳心灵创富现金流游戏总结

时间：2020年1月18日星期六下午

地点：车公庙金润大厦4楼Onetwo咖啡厅

 

投资最重要的原则：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。

                                                                                           ——股神巴菲特

 

昨天，带完深圳心灵创富猪年的最后一场现金流游戏，完美收官！这次最想聊聊的是风险管理。

有句很经典的话：不投资，等死；乱投资，找死。

举例：

飞机驾驶员：总收入9500元，总支出6900元，月现金流2600元，孩子支出450元，手头现金3000元。

假如抽到了1元股，请问飞机驾驶员最多可以买多少股？

答案一：29000股

手头现金3000加银行贷款26000（2600元的10倍），合计29000股。这个就是我们很多人理解的All in，全部押上！要知道，人这一辈子，几十年的时间，只有七次重大机会呀！好不容易摸到了1元股，怎么能不加最大的杠杆、借最多的钱去拼一把？

 

这个想法没错，然而却埋下了一个巨大的风险——破产。

诚然，1元股大概率是赚钱的，但是能否撑到成功变现的时候？财富和意外，哪个会先来？我们不知道，所以按照这个方法All in，中间只要经历一次失业、额外支出等意外，那么结局就是破产。

本次游戏中有一位玩家，月现金流840，直接贷款8000元购买一元股，幸运的是，她没有遇到这些风险，一元股成功卖出，顺利出圈。当她看到另一位玩家因为走到“失业”格子而破产时，非常后怕。

今天很残酷，明天也很残酷，后天会很美好，然而很多人可能会死在明天晚上。

所以，投资理财首先要做的，是做好风险管理！接下来，我们把风险因素考虑进去，看看飞机驾驶员最多可以买多少1元股

答案二：约17000股

1.识别风险

失业：支出6900元，由于可以贷款，因此保留700元的现金流

孩子：支出450元

额外支出：游艇首付1千、月支出340元，等离子彩电4000元，同理保留400元现金流

2.量化风险

有没可能上面三大风险同时出现？有可能，但是概率很小，所以考虑其中两大风险因素，比如失业加孩子，700+450=1150，由于贷款必须是千元的整数倍，所以四舍五入1200元。这1200元是必须保留的风险储备，不可以随意用于投资。

因此可以贷款的最高额度是2600-1200=1400

最多可买一元股数为14000（1400的10倍）＋3000（现金）=17000股

同理，如果考虑的是失业加额外支出，那就是700+400=1100,2600-1100=1500

15000（1500的10倍）＋3000（现金）=18000股

3.管理风险

根据每个人不同的投资风格：保守（考虑三大风险）、稳健（考虑两大风险）、激进（考虑一大风险），自己决定保留多少风险储备金，并严格执行。

在做好风险管理基础上的All in，才是真的All in！

上面说了最多可以买多少，如果从跳出老鼠圈、进入快车道的目标出发，那么飞行员需要买多少呢？

下次有机会再聊。                                                                                                                                                             

2020年1月19日

陈宇飞