日志
马增光：宽裕退休了 闲钱如何打理
热度 2 |
岳女士，今年56岁，去年刚刚退休，退休前在沪上大型医疗机构工作，拥有高级职称，收入待遇都很好。先生在大学里当教授，收入也很不错。儿子大学毕业后在外地做技术工作，收入很优厚，经济完全独立，不需要父母贴补，还常常请父母外出旅游。老夫妻别无他求，只盼早日抱孙子。老夫妻习惯节俭，虽儿子一再鼓励消费仍然不知道钱往哪里花。岳女士希望知道已经购买的股票和股票式基金应该怎么调整？多年累积的闲置资金和每个月节余的资金应该如何投资？
一、家庭财务状况
岳女士的财务状况如下：
表1 每月收支情况(单位：元)
收入 支出
本人退休收入 2,000 房屋月供 6,000
配偶月收入 10,000 基本生活开支 3,000
其它收入 2,200
合计 14,200 9,000
每月结余 5,200
表2 资产负债状况（单位：元）
资产 负债
现金及储蓄 300,000 房屋贷款（自用） 300,000
股票与基金 700,000 房屋贷款（出租） 0
房产（自用） 2,000,000 其它贷款 0
房产（出租） 1,100,000
合计 4,100,000 300,000
资产净值 3,800,000
二、财务状况分析
岳女士家庭资产状况良好，以下几点需要岳女士注意：
1. 消费比例偏低。岳女士老夫妻经历过艰苦的日子所以习惯节俭，后来经济富裕了也没有想过提高生活品质。家庭月收入14,200元，生活开支3,000元，生活开支仅占家庭收入的21%，消费水平偏低，可以考虑适当增加消费开支，提高生活品质；
2. 现金储备过高。对于收入稳定的家庭一般我们建议留3到6倍的月支出作为应急金。岳女士月支出9,000元，却有300,000的银行存款，资金利用效率不高；
3. 股票及基金等高风险投资比例过高。岳女士有70万用于投资股票和股票式基金等高风险投资工具，占投资资产的33%，以岳女士的生命周期、风险偏好和投资投资经验来看，比例偏高；
4. 投资房租金回报率偏低。岳女士价值110万的房子每月租金只有2,200元，用10个月租金计算年投资回报率只有2%，甚至低于一年期定期存款利率。
三、理财目标
岳女士并没有提出具体的理财目标，只是希望能够合理安排手里的闲置资金和每月新增加的现金流，并把投资于股票和基金的钱做出合理调整。但从岳女士家庭的资产结构、支出比例和生命周期角度考虑，除了岳女士提出的投资规划外，理财师建议岳女士也应该考虑如下需求：
1. 重大疾病等风险管理。岳女士和她先生除了社保医疗外并没有补充商业保险。随着年龄的增加，岳女士和她先生疾病的概率逐年增加，所以岳女士夫妇需要考虑相关的风险管理；
2. 房产投资规划。岳女士投资房的租金回报率偏低，可以通过装修或转换的方式增加租金回报率；
3. 财产传承规划。岳女士夫妇需要考虑财产传承规划，一方面避免将来国家推出遗产税带来的影响，也可以确保这些财产能够按照自己的意愿实现特定目的。
四、理财建议
经与岳女士充分沟通后，理财师给出如下建议：
1. 优化资产组合。建议岳女士减少现金储备和调整股票以及股票式基金比例， 把现金储备减少到5万元；寻找合适机会减少投资于股票和股票式基金的资金到10万元左右；把多余的现金和从股票与股票型基金撤出来的资金合计85万元投资偏债型基金，相对风险较小，投资收益更加稳定，且具备一定的灵活性，非常适合岳女士家庭；
2. 利用简单科学的投资方法投资。岳女士可以把每月结余的钱以自己或夫妇联名为投保人儿子为受益人购买投资连接险：第一，通过定期定额投的方式可以平滑风险，获得超越通货膨胀的平均回报；第二，丈夫退休后可以根据当时的经济状况停止或减少投资；第三，如果自己需要动用资金，可以灵活提取；第四，百年后可以把这笔资产顺利传承给儿子；
3. 调整投资房产。岳女士房产的租金回报率偏低，建议可以考虑装修提高租金回报或在合适时间置换租金回报更高的房产；
4. 增加保健消费支出，提高生活品质。岳女士已经退休，先生也即将退休，随着年龄的增长，生病的概率也在增加。调查显示，预防疾病每投入1元钱，可能相当于治疗疾病消费的8元钱，建议岳女士在现有消费基础上增加营养、娱乐、体育锻炼身体等养生方面的开支，通过丰富的营养、愉悦的心情和适当的体能锻炼避免或者减少疾病的产生。岳女士可以考虑每月增加1,000元用于健康、娱乐和体育锻炼相关的支出；
5. 设立重大疾病保障资金。岳女士和先生已经接近退休，已经很难购买住院类或重大疾病类商业保险，但可以考虑购买上海政府和保险公司联合推出的”银发无忧”综合保险，保障范围涵盖意外身故、伤残、骨折津贴、旅游意外事故、食物中毒和住院护理附加险等内容。单份主险和附加险仅40元，累计最高赔付金额可达21,300元，可以实现部分风险的转移。另外资产重组后购买偏债型基金的85万也具备一定的灵活性，可以用于重大疾病保障的储备；
五、理财师手记
对于退休阶段的理财规划，养老规划、重大疾病的风险规划和财产传承规划都是非常重要的目标。
岳女士拥有比较典型的勤俭节约的传统思想，退休前收入不错，储蓄率也较高，所以退休时有不错的节余；根据生活的需求也添置了房产，享有了房价持续上扬带来的资产升值效益；认可投资也果断行动投资股票基金，但因为没有专业的知识和经验加上市场行情不好，所以亏损了一些钱；不太认可保险，所以除了社会保险外没有补充任何商业保险。
通过和岳女士的沟通，岳女士认识到风险规划和财产传承的重要性，愿意提高消费水平减少和避免重大疾病等风险的发生，并通过准备重大疾病保障资金的方式管理相关风险。
投资连接险既有投资的功能战胜通货膨胀实现资产的保值增值，也可以通过保险的功能实现财产的顺利传承，也获得岳女士的认可。
定期定额投资可以完全不用考虑投资时点，利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险，并且可以积小成多通过复利效应通过长期投资获得超额回报。
虽然岳女士对整个理财规划非常满意，理财师还是指出，这个理财规划只是适合当前阶段的理财规划。岳女士的先生退休和自住房房贷还完后家庭收入结构就会发生很大变化，建议岳女士定期与理财师交流，根据实际情况调整理财规划，保障理财目标的最终实现。
原文地址：http://www.xinlingchuangfu.org/?p=971
相关日志：
