保险―家庭资产配置不可缺

Martin

　　风险的客观存在，决定了保险的不可或缺，而保险的发展，使得其不仅仅局限于风险保障，且成为一种重要的投资理财方式。

　　随着个人与家庭理财观念的不断深入，如何实现个人与家庭财富的保值、增值越来越成为财富管理的核心，资产配置的理念也逐渐受到普通公众的关注。

　　作为财富的载体，现金、银行存款、债券、股票、基金、保险等都可以作为资产而存在， 然而由于各种资产特性的不同，如何将有限的财富在各种资产中进行有效的分配与组合，以实现理财效用的最大化就成为个人与家庭理财不得不面对的问题。当大众面对多种资产，考虑应该拥有多少种资产、每种资产各占多少比重时，就在进行资产配置的决策了。

　　资产配置  风险保障为先

　　在各种可供选择的资产配置方式中，保险一直都是其中不可或缺的重要组成部分。与银行存款、股票投资、基金等理财方式相比，保险最大的特点在于其独有的风险保障功能。面对现实生活中的种种不确定性，通过保险的方式、以支付保险费为代价，大众就可以实现特定风险的转移，以期风险发生时得到相应的经济补偿以缓解风险发生带来的财务困难。一般的， 对于个人或家庭的主要经济支柱，保险金额应为个人自身年收入的5倍左右， 并考虑个人或家庭的住房抵押贷款余额、供养人数的多少以及子女教育支出等。同时， 保险金额的确定除了要考虑上述保障需求的大小外，还必须与个人或家庭的 经济承受能力相适应，保险费占个人户年收入的10%—20%比较合适。

　　新型保险  投资功能增强

　　风险保障是保险的基础功能，然而，随着金融业的纵深发展，现代意义的保险早已突破纯粹风险保障的局限， 深入到金融投资的广阔领域，实现了传统保障与投资的有机结合。投资连结保险的推出，更好地满足了大众追求风险保障与财富增值的二元目标。此类保险产品既具有基本的寿险保障功能，又具有投资的功能，可以满足的客户多层次需求——通常提供一个以上投资账户，客户可以根据个人喜好及风险承受能力将资金分别投入不同帐户；各帐户间的资金可自由转换，也可中途领取，既能够满足客户追求财富增值的要求，又能提供一定程度的风险保障。

　　由于人生所处的各个阶段不同，对风险的保障需求也是变化的。例如，对于已婚且子女尚幼的客户来讲，为减轻意外或疾病时家庭的负担、照顾家人的生活及保障子女教育基金的来源，应选择较高的风险保障；随着子女成人，客户则应以筹备养老基金为主，风险保障需求相对下降，储蓄和投资性需求上升。鉴于此，与传统保险产品相比较而言，投连险提供了更加灵活的风险保障，可以满足客户不同 时期的保障需求：客户不仅可以根据自身的财务状况决定是否追加保费以及追加保费的额度，还可以根据客户风险状况的改变来调整保障额度，从而实现不同时期保险保障与保障需求的动态匹配；同时，客户通过调整已有资金在不同独立投资账户间的配比，又可以顺应其不同时期的风险偏好，实现个人风险偏好与投资风险的匹配。另外，在保险有效期内，客户还可以选择部分退保，领取部分个人账户价值（不建议在保单生效前几年部分领取，因为前几年部分退保可能会支付一定的退保费用），以备不时之需。

　　专家理财、风险保障的结合成为投资连结保险的最大特点，与 基金等理财方式相比，投资连结保险的保障功能与投资的结合使其成为个人和家庭理财的重要可选资产。然而，作为一种理财方式，对投资连结保险的投资应该具有长期性。如果客户在保单生效前几年进行退保，可能会遭受一定程度的损失；同时，在选择了投连险后，应该按时缴纳保费，这样不仅可以降低保单失效的可能性，还可以实现“定额定投”，平均投资的买入成本，最大限度地规避市场短期波动的风险，实现长期投资收益的最优化。但是，客户在享受投连险带来的高收益时， 也承担了全部的投资风险，建议个人和家庭在自身的风险承受范围内选择投连产品。

　　风险的客观存在，决定了保险的不可或缺；同时，保险的发展， 使得保险不仅仅局限于风险保障，而成为一种重要的投资理财方式。在进行个人与家庭的资产配置时，保险可以说是不可或缺的!

　　作者系澳洲资深注册会计师，现任澳洲会计师公会上海委员会副会长