加息后，保险怎么买？

Martin

【来源：南京报业网-今日商报】

　　今日商报报道 （记者 黄高生实习生蔡惠燕）8月19日，人民币存贷款基准利率开始上调。此次加息之后，个人投资是否适合买保险？如何购买？而已经买的保险是否需要退保转而投资其它？记者就这些问题走访了一些业内专家。

　　谈及此次加息对保险投资的影响，业内人士普遍认为，加息对于保险投资总体而言是利好消息。

　　万能险和分红险被看好

　　短期来看，万能险的收益增加可能到一两个月后才能有所体现，但从长期看，由于保险产品本身的特点，加息带来的投资收益增加会完全体现出来。目前在银行销售的万能险都具有投资保底和“息涨随涨”的功能，再加上其具有的灵活支取、自由追加等特点，无疑显现出巨大优势。

　　合众人寿保险产品精算部副总经理曹勇表示，如今根据保监会的规定，分红险的保底收益为2％至2.5％，如果保险公司的投资收益情况好，公司将通过红利将收益分给消费者，产品灵活了，对加息的敏感度也大大降低。

　　曹勇表示，根据保监会的规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70％”，同时目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，而客户未来的利益也必然水涨船高，投资“钱景”比较看好。

　　目前保险公司的投资渠道主要是银行的协议存款、债券、基金等，升息后，银行存款的投资收益有望提高，相应的，分红险产品每年的分红也会增多。因此，在利率趋高的形势之下，投资分红类保险具有优势。

　　传统寿险受到冲击

　　目前，传统型寿险仍然占有相当高的比重，加息必然会降低这类产品的相对吸引力，增加其销售难度。而如果此次加息使公众形成再次加息的心理预期，长期来看必然会出现退保率上升、续保率下降的趋势，进一步加大保险公司的流动性风险。当然，保险毕竟不同于一般金融投资品，其本质功能是提供风险保障，投保人应树立长期保险保障的观念。

　　专家认为保险公司还应当注意投资组合和销售渠道。虽然保险资金进入股市的比重还比较低，但也要注意，股市如果随着加息步入熊市，保险公司在这方面的投资收益就会减少。因此，保险公司不能把鸡蛋全放到一个篮子里，防止在股市套牢。而目前的销售渠道中，银行代理比重比较大，银保产品与基金和银行存款共用同一销售渠道，加息会产生替代效应，使资金直接流向银行存款或者基金。

　　盲目退保不合算

　　央行加息后，许多保险产品由于收益率较低，处境颇为难堪，不少消费者甚至萌生了退保的念头。昨天保险专家表示，加息会影响短期产品、投资连结保险和返还型健康险等险种的收益，而对其他险种影响并不是很大。如果盲目退保转投银行，即使会带来可观的利息收入，但与退保损失相比，也可能得不偿失。专家表示，退保时会损失一笔手续费，客户应防止得不偿失。

　　比如，一些长期性寿险险种的第一年度保单现金价值极少，如果保户退保，可能一分钱也拿不到；第二年度的保单现金价值为所交保险费的20％左右，如果保户退保，保险公司将扣除保户所交保险费的80％作为退保手续费。因此，即使退保投资会带来可观的收益，但与退保损失相比，也可能得不偿失。