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早就听Martin、彩虹等向我提及金融战略王游戏的精彩,无奈碍于时间一直没有机会参与其中。昨天晚上是早已和Martin约好过来参加游戏的时间,于是下班后在KFC匆匆吃了点东西就一路飞奔过来了。
和现金流游戏相比,金融战略王游戏更像是在模拟一个真实市场吗,与现实生活非常接近。在游戏过程中所有玩家会遇到各种各样的信息,包括自然灾害、市场波动、宏观政策、投资者心理变化等,而这些信息都会对投资结果产生或大或小的影响。
游戏共涉及7项金融资产:存款、保险、股票、债券、外汇、商品、房产。每项资产都有其独特的价值,没有一项资产是万能的。
存款
由于受定势思维的影响,通常玩家会认为存款是一项负收益的投资。在游戏中不存款或尽量少存款就成了大多数玩家的选择。这种做法在经济繁荣时是可行的,也是需要的。而当整个经济发生系统风险面临急速恶化的情况下,如2008年美国次贷危机引发经济危机时,手持现金就成了避免遭受更大损失的不二法门。同时,当经济开始好转时,手持现金可以最大程度的保证获得更多的投资机会。
保险
保险是为不可预测的风险购买的保障。当发生不可预测的风险时,保险可以将风险所带来的损失减到最低。为有效抵御不可预测风险的发生,降低风险发生时带来的损失,购买保险就是一项必要的投资。
股票和债券
股票和债券是一对具有高度负相关的资产。在美国这样一个信息相对充分和有效的市场里,当经济出现繁荣,利好消息增加的情况下,应该增持股票并减持债券以扩大投资收益。而在宏观经济出现波动,利空消息增加的情况下,则应该增持债券并减持股票,从而确保获得较为稳定的投资收益,减少损失。
外汇
外汇是一项很特殊的资产,只有它与宏观经济之间是双向变化的关系。也就是说,无论经济繁荣还是衰退,外汇都有可能发生波动。因此,要想从外汇投资中获得稳定收益是非常困难的。只有像瑞郎这类与黄金挂钩的外汇,可作为一种与黄金等价的商品进行投资,而这已经不是外汇投资的本意了。
商品
商品在某种程度上与股票类似,其价格是投资者对未来预期的反映。与股票不同的是,商品对不可抗力因素的影响非常敏感。如中东战争会导致石油供应紧张,从而抬升原油价格;因自然灾害导致美国粮食大幅减产会导致全球粮食价格上涨等。因此,在投资商品时,除了要掌握市场信息,还要关注随时可能出现的各种不可抗力因素,并对其保持高度敏感性。
房产
在中国这样一个信息严重不对称、发育还很不完善的市场里,在政府行为的参与和操纵之下,长期以来房产都是一项低风险高收益的投资。但在美国市场里,房产价格会在不同的市场信息影响下出现波动。也就是说,房产不是一项稳赚不赔的投资,同样会受到自然灾害、市场波动等因素的影响。
昨晚的7轮游戏可以分为两个阶段:前4轮是在已知信息的情况下进行投资,后3轮是在不知道任何信息的情况下根据自己的判断进行资产配置。在已知信息和未知信息的情况下,资产配置的策略是完全不同的。前4轮时由于信息已经完全公开,就可以将资金集中配置在某一项确定带来高收益的资产上,以获得最高的回报率。而进入后3轮,就需要尽量将资产配置适当分散,同时购买保险,以尽可能降低不可预知的风险所带来的损失。
联系到现实生活中,前4轮的情形类似于某些投资专家对信息全面掌握的情况,因此可以通过有效的资产配置获得高回报。后3轮的情形则和一般人的现实生活更加接近,进行资产配置的主要目标不再是为了获得高回报,而是尽可能使资产保值并适当增值,有效抵御不可预知的风险所带来的损失。
最后总结下战绩:
1、 第1轮时由于没有进入状态,信息分析出现失误导致资产错配,投资损失了10.5%。
2、 第2轮时遭遇2008年次贷危机,由于没有存款导致资产缩水36.6%。
3、 第3、4轮时由于对信息判断准确,分别获得了23.5%和44.2%的投资回报率。
4、 第5轮时由于购买了保险,避免了一次破产的命运,还获得了0.19%的投资回报率。
5、 第6轮时将资产进行分散配置,有效降低了风险,投资回报率10.4%。
6、 第7轮时同样由于没有存款,结果遭遇欧洲市场动荡,资产缩水34.2%。游戏结束时只剩74.3万元,回报率-25.7%。
期待下次金融战略王!
GMT+8, 2024-5-18 07:21 , Processed in 0.036538 second(s), 19 queries .