投连险、分红险、万能险的区别

Martin

　　①分设的账户不同。分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同投资账户，客户可以自由选择，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能。（但保底利率一般很低）

　　②收益分配方式不同。分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配，通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红险的分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大，但投资收益也可能最高；

　　③利润来源不同。分红险红利来源于三差（利差、死差和费差）收益，而投连险和万能险利润来自于投资收益。

　　④缴费灵活度不同。万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点。而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。

　　⑤透明度不同。分红险资金的运作不向客户说明，保险公司只是在每个保险合同周年日书面形式告保单持有人该保单的红利金额，透明度较低。投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高；现在有保险公司还做到了一天一公布；万能险则会每月或者每季度公布投资收益率。

　　⑥投资渠道不同。万能险和投连险的区别主要在于前者有保底收益，而后者没有，这追根究底是因为保费投资渠道不一。根据中国保监会2005年12月发布的《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户，投资股票的比例可以为100％；为万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80％。所以结合去年的股市表现，投连险的投资收益远远高于万能险和分红险。(崔君仪)

　　三类保险比较
　　项目种类　　　　投资连结保险　　　　　　传统分红保险　　　　　　　　 传统非分红保险
　　投资风险　　　　客户自己承担　　　　　　客户与保险公司承担　　　　　　保险公司承担
　　收益性　　　　　不固定　　　　　　　　 　分红不固定　　　　　　　　　　固定
　　资金运作　　　　专门帐户（单独运作）　　　专门帐户　　　　　　　　　 统筹帐户（统一运作）
　　现金价值　　　　随帐户价值变化而变化　　　不固定但保底　　　　　　　　 固定
　　保险费　　　　　 固定交费或灵活交费　　　 固定交费　　　　　　　　　　 固定交费
　　死亡、全残给　　　取帐户价值与保额　　　　保额 +红利　　　　　　　　　保额
　　付金额　　　　 　两者较高者　　　　　　　　　　　　　　　　
　　手续费　　　　　 透明化　　　　　　　　　 不透明　　　　　　　　　　　　不透明
　　利益来源　　　　　投资运作　　　　　　固定部分加利差、死差、费差（分红）　固定
　　资产管理运用　　　透明化　　　　　　　　　不透明　　　　　　　　　　　　不透明
　　展业资格　　　　　严格限制　　　　　　　　限制较严　　　　　　　　　　　 一般限制
　　收益状况　　　　　详细公布（每月）　　　　投资收益　　　　　　　 　　　　　无